新加坡支付体系深度革新：PayNow Gen2迈向统一二维码愿景

尽管PayNow在新加坡的数字支付普及率上已显著超越传统的银行卡支付方案，但新加坡金融管理局（MAS）与新加坡银行协会（ABS）仍在积极探索对其进行全面重塑与升级。

根据《PayNow Gen2第一阶段报告》披露的数据，目前数字钱包和账户间支付在新加坡零售消费者对企业（C2B）支付市场中占据了高达48%的份额。这一比例显著高于澳大利亚和英国等以银行卡为主导的市场平均水平（37%）。

通常而言，一项支付方案在取得如此高的普及率后，往往会放缓其发展步伐。然而，PayNow却选择了截然不同的路径。

新加坡金融管理局与银行协会共同启动了为期两阶段的PayNow Gen2研究，旨在深入探究在广泛消费者采纳之后，新加坡的即时支付系统究竟还需要哪些升级与优化。

这份于2026年6月25日发布的《第一阶段报告》详细阐述了四大核心升级领域，并将其与全球其他地区正在重塑支付方案的变革趋势进行了对比分析。

提升支付体验与商业价值

当今支付领域，用户对操作摩擦的容忍度持续降低。与此同时，企业用户对每笔交易的需求已超越单纯的快速结算，他们更期望获取丰富的交易上下文信息。

代理式商务（Agentic commerce）虽然是更为长远的议题，但将其纳入讨论范畴，恰恰印证了新加坡金管局和银行协会在规划PayNow未来时，已远超现有应用场景的局限。

PayNow的巨大规模与待解挑战

PayNow在接受此次全面审视之际，其所拥有的庞大规模足以令绝大多数支付方案艳羡。

截至2025年12月，PayNow已拥有约1100万个代理注册用户，覆盖了新加坡超过90%的成年人口，并连接了大约35万家商业实体。

其支付交易额已达到相当可观的规模，这使得PayNow远不止是一个简单的消费者便利工具。

2025年，PayNow处理的消费者支付总额约为1540亿新元，企业支付总额达到1470亿新元。此外，通过与印度UPI、马来西亚DuitNow以及泰国PromptPay的跨境互联，还完成了3.71亿新元的交易。

这些数字充分证明PayNow已经成功跨越了普及的门槛。而Gen2如今所追求的，正是那些单纯依赖普及率无法解决的问题。

这项研究深入审视了PayNow在哪些场景中依然显得过于依赖手动操作或受限于特定方案，尤其是在商户支付、在线结账、公共部门收款以及企业对账等环节。

二维码互操作性：破解支付碎片化

新加坡金融管理局与银行协会计划在2026年底前，试点PayNow与NETS QR之间的互操作性。这将使消费者无论商户采用何种支付方案，都能通过扫码轻松完成支付。

新加坡的SGQR标准已为二维码提供了统一的显示格式。

然而，支付方案之间的互操作性却是一个更复杂的挑战。柜台上一目了然的二维码标签，并不能保证客户的应用程序与商户的支付系统能够顺利完成交易路由。

PayNow与NETS QR的互操作性，正是旨在弥合这一路由鸿沟。

马来西亚的经验提供了有益的借鉴。DuitNow QR已成功推动该市场从碎片化的受理环境迈向统一的国家QR标准。

马来西亚国家银行此后通过《可互操作资金转账框架》进一步深化改革，计划在2028年6月30日前逐步淘汰所有专有二维码网络。

尽管PayNow已在新加坡实现近乎普遍的覆盖，使得新加坡所面临的问题相对较小，但其发展方向与马来西亚异曲同工。

成熟的二维码受理环境意味着，客户将无需再关心二维码背后具体是哪种支付方案。

优化在线支付体验与商户效益

PayNow二维码已出现在部分电商购物流程中，但其体验有时仍像是将传统的银行转账嵌入到购物流程里。

顾客可能需要先保存或扫描二维码，随后在商户页面与银行应用之间来回切换，完成支付授权，最终再返回商户页面确认订单是否成功。

而深度链接（Deep-linking）技术则能极大缩短这一流程。购物者在结账时点击PayNow，即可直接跳转至已预填支付信息的银行或钱包应用，完成交易授权后，支付成功便自动返回商户页面。

商户的经济效益是推动这项变革的部分原因。在新加坡金管局和银行协会咨询的37家机构中，有65%认为PayNow相比银行卡支付方案拥有显著的成本优势，而90%的机构则预期PayNow对其未来的支付受理策略至关重要。

然而，成本优势对商户的吸引力，很大程度上也取决于消费者普遍倾向于选择操作步骤最少的结账方式这一现实。

银行卡支付依然拥有用户习惯的优势，PayNow二维码支付每增加一个额外步骤，都会给顾客提供一个放弃购买的机会。

因此，深度链接正是PayNow如何将较低的受理成本与卓越用户体验相结合的关键所在。

拓展高价值支付与数据处理能力

目前，PayNow-FAST的交易限额为20万新元。这意味着，对于诸如报告中提及的50万新元企业支付等更高价值的交易，则需转由跨银行GIRO或MEPS+系统处理。

报告指出，这些替代渠道因需要额外的手动核查，结算周期可能长达两到三天。

新加坡金管局和银行协会计划在明年与政府机构合作，对部分高价值PayNow交易进行沙盒测试。

届时，政府机构便能即时收取房产相关款项、税费和关税，而非依赖效率较低的传统渠道。

提升交易限额的前提是，PayNow必须能够支持更严格的核验机制，确保收款方身份明确以及交易获得充分授权。

报告强调，收款方白名单和复核审批等安全保障措施是必要的先决条件，以应对更高价值即时结算所带来的不同风险特征。

结构化数据是PayNow Gen2中最不直接面向消费者的部分，但其对企业的影响可能最为深远。

当前的PayNow支付，仍可能让财务团队不得不手动核对账单与发票。

新加坡金管局和银行协会期望支付交易能够自动携带发票号、参考信息和类别代码，从而大幅减少许多账户间支付背后所需的人工后台操作。

此外，这项研究还涵盖了请求支付、周期性支付、小额支付以及扩展跨境互联等多个方面。

这些或许并非华丽的升级，但对于票据方、平台以及处理高交易量的企业而言，它们对于提升PayNow的实用性至关重要。

报告中提及的一个重要参考是英国的“快速支付系统”（Faster Payments System），该系统支持100万英镑的交易限额以及直接的企业集成。新加坡金管局和银行协会将于今年启动这些能力的基础建设工作。

然而，优化支付数据的重要性，通常不如AI代理或二维码试点那样能引人注目。

但它却能实实在在地解决企业因核查资金来源而耗费的大量成本。

代理式商务：展望未来支付图景

代理式商务是PayNow Gen2报告中更具未来感的部分，主要原因在于，由AI代理代表消费者进行支付的概念，远比发票参考号或支付数据字段更具吸引力。

报告将代理式商务归类为长期发展能力。鉴于授权、控制和责任等关键问题尚未完全解决，报告强调新加坡将在此类功能触达用户之前，采取积极主动的风险管理策略。

尽管AI主导的支付最终可能融入支付方案的讨论范畴，但PayNow仍需明确规定交易的审批主体、适用的限额以及若代理发生错误决策时由谁承担损失等问题。

新加坡金管局和银行协会正就第一阶段的研究成果征集反馈意见，截止日期为2026年8月15日。第二阶段将启动优先升级项目的试点，并计划在今年底前制定详细的实施路线图。