澳大利亚NEXTDC发售11亿澳元可转债，助力AI数据中心加速扩建

澳大利亚数据中心运营商NEXTDC正计划通过发行可转换债券募集11亿澳元（约合7.956亿美元）。此举旨在加大对其基础设施的投入，以支持日益增长的人工智能及云计算工作负载需求。

这家总部位于布里斯班的公司在9月9日提交给澳大利亚证券交易所的文件中披露，此次募集所得资金将主要用于支持其在澳大利亚的数据中心开发项目。此外，部分资金还将覆盖限价看涨期权及交易成本，任何剩余资金则可用于一般企业运营目的。

拟发行的次级无抵押债券将于2031年9月17日到期，并赋予持有人在2029年9月行使看跌期权的权利。NEXTDC正在推广的指示性年票面利率区间为1.25%至1.75%，而初始转股价预计将设定为较参考股价溢价32.5%至37.5%。

该参考价格将通过现有NEXTDC股票的同步Delta配售确定，且每股价格不低于12.40澳元。此配售旨在允许投资者在债券营销期间对冲其风险敞口。最终定价仍需通过簿记建档流程确定，因此最终的票面利率和转股价格可能与指示性区间有所不同。

NEXTDC还计划进行限价看涨期权交易，指示性上限设定为较参考股价高出70%。这类交易能够有效降低债券持有人转股时可能造成的股权稀释，但并不能免除公司的偿债义务或其他融资风险。

市场数据显示，NEXTDC股价在9月9日收盘时上涨2.2%，达到12.79澳元。此次交易是该公司在短短四个多月内的第三次融资举措。

此次最新融资正值NEXTDC发布其2027财年资本支出指引，预计将达到52.5亿至57.5亿澳元。这一数字较2026财年支出高出约55%至70%，反映了在客户需求转化为收入之前，建设和配置高密度容量所需的巨大投入。

公司预计，截至2026年6月30日，此次拟议发行将使其备考流动性提升至约98亿澳元。该数字是基于全额11亿澳元的交易规模测算，并受最终定价、交易成本及完成情况的影响。

NEXTDC今年已拓宽其融资组合。今年5月，该公司宣布已获得18亿澳元的新增高级债务承诺，使当时的备考流动性达到约84亿澳元。此外，还提及了一项15亿澳元的配股计划、7.5亿澳元的次级批发债券以及支持其混合证券计划的承诺。

在5月份发布的一份官方更新中，NEXTDC表示其签约利用率已增长250兆瓦，达到667兆瓦，同时其远期订单簿已达544兆瓦。公司将此次融资计划与包括悉尼S4园区和墨尔本M4园区在内的开发项目以及澳大利亚其他地区的扩张联系起来。

尽管NEXTDC一直在亚太地区进行扩张，但此次新债券的募集资金主要用于其国内项目。该公司于5月在吉隆坡开设了其首个国际数据中心KL1，并持续评估其他区域市场的项目。

此次融资公告并未将这11亿澳元具体分配到单个设施，也未披露将直接资助多少容量。项目的交付还将依赖于土地获取、电网连接、电力和水资源，这些因素对于澳大利亚数据中心开发商而言正日益成为关键的制约因素。

拟议中的可转换债券为NEXTDC的资本结构增添了一个层次，并在股价未达到足够转股条件时，延迟了潜在的股权稀释。最终条款、交易时间表以及限价看涨期权安排的完成仍需视发行过程而定。